澳门必中一肖一码100精准,重要新闻及观点汇总

1.#蚂蚁集团发布金融大模型产品“支小宝”与“支小助”；底层算力集群达到万卡规模。蚂蚁金融大模型基于蚂蚁自研基础大模型，针对金融产业深度定制，底层算力集群达到万卡规模。当天，蚂蚁集团同时发布了基于金融大模型能力的两款产品：智能金融助理“支小宝2.0”、智能业务助手“支小助”，展示了蚂蚁从基础大模型到行业大模型以及产业应用的全栈布局和进展。（财联社）

2.#蚂蚁集团宣布开源代码大模型CodeFuse。该模型为蚂蚁自研的代码生成专属大模型，可以根据开发者的输入提供智能建议和实时支持，帮助开发者自动生成代码、自动增加注释、自动生成测试用例、修复和优化代码等，以提升研发效率。（IT之家）

3.#万兴科技首发AI演示新品“万兴智演”。该产品主要面向教育教培领域，支持一键AI生成大纲及演示文稿、真人实拍与演示内容融合实时演示、国内外20+平台直播推流、自定义提词器等功能。目前官网已开放下载体验。（财联社）

4.#中手游与腾讯云签约战略合作；就AIGC、微信小游戏、多云协同等展开合作。腾讯云将为中手游提供基础设施、开放生态，助力中手游全球游戏发行。双方还计划在AIGC、微信小游戏、多云协同及游戏内容运营等领域探索技术和业务创新。（财联社）

5.#时代周刊选出AI行业最重要100人：黄仁勋、李飞飞等多位华人在列。美国时代周刊选出了AI行业最重要的100人。其中，英伟达CEO黄仁勋、美籍华裔科学家、斯坦福大学教授李飞飞、中国科学院大学教授曾毅等多位华人上榜。OpenAI 的CEO Sam Altman、Character.AI的CEO Noam Shazeer也在列。（财联社）

6.#重庆首发城市运行和治理大模型；基于阿里云通义技术。该模型以阿里云通义大模型为基础，利用数字重庆建设积累的数字资源和创新场景，建设以生成式大模型驱动的国家级新一代人工智能公共算力开放创新平台。（IT之家）

华为能否替代英伟达？计算机圈子内部研讨会。

这几天计算机圈子开了几个会，多方了解了一下相关人士，大致了解的情况是：华为在售型号还达不到A100参数水平，但待售的型号经过一段时间努力大概可以对标A100，但毕竟不是全参数对标，在功耗等指标放松要求情况下算力效率还是相对有些可比性的。但明年开始随着CPU从ZEN 3升级到ZEN 4，带动明年H100渗透率快速提高，A100出货占比下降，华为的GPU就需要进一步迭代才能重新追上H100。下游需求维度，确实讯飞是有批量采购订单下到华为那边了。但大部分专业朋友都觉得现在一方面关键不是GPU参数问题的瓶颈，是模型底层算法上的差距问题才是核心矛盾。另外一方面A系列与H系列属于两个梯队的芯片，不构成直接影响。所以总结下来，对鸿博股份等算力公司没有任何影响，英伟达毕竟已经抢跑了10多年才有的今天的成就，全球任何一个公司在短短一两年内想快速替代那只是一个美好的愿望。
GPU数量不够或性能不够的结果是，AI推理和模型训练的准确度不足。这会直接导致中国企业即使做出类似的对话机器人，机器人的“智商”会远低于ChatGPT。国内云厂商高性能GPU芯片缺货，正在成为限制中国版ChatGPT诞生的最直接因素.

【对话产业链大佬】SiC外延设备专家交流精华

碳化硅外延设备存量：目前碳化硅外延设备存量约300台，还有部分订单会在年底前交付，例如纳设未来2-3个月内还要交付100台；2023年底预计存量500台左右（水平热壁&垂直热壁）。
外延片产能：单台产300片+/月，23年底预计外延设备存量500台，即23年底全行业月产能达到17万片，年产能达到200万片；24-25年产能约500万片；未来外延玩家包括传统外延厂商、衬底商向下延续、器件商向上扩展，2-3年内依旧以传统外延厂商为主。
国内碳化硅外延设备：华创、晶盛、纳设技术路线都是水平气流单腔单片式（LPE路线），价格约600万，其中纳设智能单价贵小几十万；按照签单合同计算，华创、晶盛、纳设订单都没有超过200台，三家订单差异不大，纳设略微领先。
国外碳化硅外延设备：（1）LPE：单价1000万+，单腔单片（1小时），水平气流，设备简单，是瀚天天成和东莞天域扩产首选；（2）Nuflare: 单价3000万+，单腔单片，垂直气流，操作难度较大；（3）爱思强：单价3000万+，单腔8片（2.5-2.7小时），水平旋转式，设备操作难度大，目前已经从G5升级到G10。
国外产能不高，国产替代加速：（1）国外设备产能不高&交货周期比较长，国内华创、晶盛、纳设、芯三代都已实现突围；（2）关键零部件包括流量计，阀，真空泵，机械手，测温仪，石墨件，石英件等都有对应国产厂商，其中纳设的国产化率大于50%。

再次强call 华为mate60发布，利和兴是最大受益标的
【利和兴】华为手机业务复苏受益最强黑马，切入数字能源业务有望开启第二增长曲线
1、传统手机检测业务：利和兴深度绑定华为和荣耀等下游大客户，直接受益于HW手机产品的复苏。华为新一代旗舰机预计在9月份发布，产量销量有望放量，利和兴作为和HW手机业务深度绑定检测及组装设备公司，直接受益于HW手机产品升级以及放量，公司有望恢复甚至超越18/19年水平，业绩利润实现V则反转，成为HW手机复苏最强受益黑马！

2、数字能源业务：公司通过负载箱检测产品进入华为数字能源业务，目前已经实现稳定出货。 华为作为国内顶尖充电模块制造商，收到海外充电桩需求指引，23年预计实现高压直流充电桩出货（480KW等），利和兴通过负载箱已经进入数字能源供应链系统拿到编码，作为华为核心设备制造商，预计实现充电桩等数字能源产品组装生产等业务，考虑到H公司对应业务需求量极大，利和兴有望借此实现公司的第二增长曲线。

3、公司23年传统业务受到大客户产品复苏直接受益预计业绩反转，实现扭亏且盈利能力可观； 公司作为华为老牌核心供应商，打入数字能源核心业务，业绩成长度极高。23年预计整体收入5.63e，利润0.45e；24年15.3e，利润1.64e；25年19.6e，利润2.07e。考虑到未来主业复苏，新业务快速成长，整体市值看到50e！

【华西电子】华为回归，不只是手机！
手机（Mate 60系列）：9月12华为发布会或将发布包括Mate 60系列、折叠屏X3 5G版本及处理器等新品。刚刚开售的新一代旗舰Mate 60系列（目前为Mate60 Pro），从发售日起至今销售拉爆。华尔街见闻从供应链获悉，Mate 60 Pro已加单至1500万-1700万台。华为手机回归，消费电子周期共振，沉寂多年的H手机产业链关注度飙升。

智能驾驶（麒麟9610）：9月4日成都车展上，江淮汽车与华为合作的全新MPV瑞风RF8量产版首次亮相，新车搭载华为新一代车规级芯片9610A。据财联社消息，9610A智能芯片算力可达200kDMIPS，相较市面上车型搭载的高通8155芯片提高了近一倍。

服务器&PC（昇腾910）：
昇腾在售的Al产品有推理卡、训练模组和训练卡，产品更多的与英伟达A800和H800对标。最近，华为发布的910B芯片，其与上一代的区别是FP32的性能提升，910B将八个NPU模组互联互通，同时每个NPU模组提供了56GB的HCCS的双向带宽，模组间的互联带宽传输速度是392GB/s，与英伟达400GB/s的物联带宽基本持平。此外，华为在PC端芯片亦或有布局。

华为里程碑式新品密集曝光，结合任正非9月4日的“储备人才不储备美元”讲话，我们认为：
华为产业链转化成果初现，虽未及上一个英伟达“AI时刻”，但从手机到汽车再到服务器，H国产链由点及面、雏形初具。华为手机等产品作为主线，产业串联度高、标的众多、投资持续性强。
受益标的 预期相对不充分的赛道个股:
上游材料：德邦科技，华正新材，飞荣达，斯迪克，东睦股份
PCB：方正科技，兴森科技
射频：唯捷创芯
连接器：电连技术
元器件：泰晶科技

【东吴电子】华为mate 60 pro/pro+/X5先后面市，继续强调产业自主可控未来可期！
华为于8月29日中午官宣上线新一代旗舰机型Mate 60 pro，并于9月3日全面开售，成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，并接入盘古AI大模型，同时在屏幕、摄像、外观、防护等环节均有显著升级，先行版旗舰机型的突然推出大超市场预期，且开售即呈现火爆迹象。进而于9月8日推出mate 60 pro+/X5高端机和折叠屏预售，继续引发市场关注！我们认为，华为深度布局自主可控并持续推进技术创新将有助于全产业链重回成长轨道！
半导体：研发+投资双线布局。华为研发芯片全面布局，五大类芯片是支撑华为生态的基础。同时成立哈勃投资，围绕华为自身产业链布局，投资上游生态圈，确保产业链自主可控。
手机：高端手机有望持续引领创新。①23H1华为手机是为数不多销量正增长的品牌之一，伴随下半年华为旗舰新机顺利面世，未来高端机型有望对整个产业链重新贡献弹性。②折叠屏是未来手机创新增量空间，华为是折叠屏手机国内市场龙头，2020-2022年国内份额均在50%以上，未来销量有望保持快速增长。
投资建议：
①射频方向建议关注：唯捷创芯（PA模组龙头）、卓胜微、信维通信、顺络电子等。②自主可控建议关注：美芯晟（无线充电）、力芯微（电源管理）、长电科技（先进封装）、华力创通（卫星通信）、兴森科技等。③销量成长及折叠屏建议关注：斯迪克、光弘科技、飞荣达、长信科技、洁美科技等。

【申万宏源电子】202309更新：华为发布Mate 60 Pro+和折叠屏X5
华为Mate 60 Pro+新机（代号ALN-AL10）和Mate X5上架华为商城，价格均暂未公布。根据官网信息，Mate 60 Pro+相对于Mate 60 pro，影像功能大幅增强，SoC芯片暂未透露，既支持天通卫星通话，也支持北斗卫星消息；新一代折叠旗舰Mate X5为X3的升级版，支持双向北斗卫星消息。其他还未公告的产品可能还有Mate 60保时捷款/Mate Pad/新处理器/P70系列预告等。
重视回归，不止手机。麒麟旗舰9系列外，8系列中端，7系列入门或也有升级机会；非手机产品线外，2023年2月华为终端线上发布会的凌霄/麒麟W系列WiFi 6+；2023年5月华为昇腾AI发布会的昇腾9XX系列，鲲鹏9XX系列；以及2023年8月在成都展会上，江淮汽车揭晓华为最新一代的车规级芯片9610A，性能远高于高通8155，9月12号有更多内容发布；更多产品线在回归路上，如公共安全芯片IPC、AI-IPC、NVR、DVR；消费类Camera芯片摄像机SoC；蜂窝IOT、电力线载波IOT、短距无线IOT（MCU）；AI+电视芯片，机顶盒芯片、XR芯片、商显芯片等。
相关标的：
架构设计：华大九天
封装测试：长电科技、伟测科技
晶圆代工：中芯国际
材料：兴森科技、兴森科技
零部件： 华力创通（通信组覆盖）、电科芯片、美芯晟、唯捷创芯、南芯科技、维信诺、飞荣达
半导体设备：长川科技

关于容量电价，传了很多消息。
简单分享几点看法，咨询了一些专家，仅供参考。不一定100%正确，但是理念、方向应该肯定对路。供参考：
第一，很多行业人士和专家都认为现在是一个容量机制改革的窗口期，煤价下行，那么可以做到改革且不增加下游成本，适合加速推进电价机制的变化，推出容量电价
第二，之前讨论过容量电价按利用小时，机组类型，分别去指定标准，落实容量电价。但是可能设计的类型太多，操作难度太大。
第三，现在最新讨论是根据折旧年限、造价，基准利用小时数，给予机组一个固定的容量补偿（后续可调节），同步的，配套电量电价下调的政策。 确保火电合理收益，改变电价构成，下游用户也可以接受。短期看肯定不是涨电价的改革，随着利用小时越来越低，长期这套机制最终会实现涨电价的目的。将容量成本传导给用户。
标的：火电短期受益有限，机制落地利好长期估值；更直接的刺激还是设备公司，调峰储能公司。青达环保、华光环能、东方电气、龙源技术等。

【申万通信+军工等】华为泛卫星通信和华为星闪当下观点更新20230908：
华为泛卫星通信
从去年9月华为Mate50开始支持北斗消息开始，到今年Mate60 pro支持天通语音通话，除了最直接的专用芯片供应商华力创通/电科芯片，泛卫星通信一条链一向扩散出来一起表现。
泛卫星通信相关：【华力创通（天通）、电科芯片（北斗短报文）】；低轨卫星通信的【信科移动、震有科技、上海瀚讯、铖昌科技、创意信息】等。
当下重点关注：【震有科技】（弹性大）
1）国内卫星通信地面基站核心网供应商，震有前期参与高轨信关站，后续天通用户增加（华为手机卫星通信催化），有望许可费形式带来扩容业务收入；2）低轨卫星信关站核心网核心供应商，星网信关站核心网预计80站，对应市场空间约80亿，震有深度参与，未来几年有望持续兑现业绩；3）三大运营商后续或进行地面通信基站升级接入卫星服务，公司有望直接受益。
华为星闪
华为mate60搭载星闪（前期关注度低，830我们提示）。
！下周二华为问界新M7发布，或接力手机热度，车载本来也是星闪技术重要目标应用场景，适合用在座舱互联方案等。
星闪是什么？简单来说是华为牵头的高级版蓝牙技术，新的自主可控的短距离无线通信技术，华为是星闪联盟链主，低功耗高速率低延时。星闪技术的引入可能首先为鸿蒙生态带来全新发展机遇。
当下重点关注：【创耀科技】（电子组联合覆盖）
创耀的星闪芯片已完成流片，目前正在进行功能、可靠性等验证阶段。国内主导高级版蓝牙刚刚起步，车载、消费电子等场景想象空间广阔。
此后或还有机会的华为链扩散票：【华丰科技（华为高速背板连接器，军工组联合覆盖）、梦网科技（华为KooMessage）、立讯精密（车载连接器，电子组覆盖）、电连技术（车载连接器）】

【华西电子】方正科技：大客户手机HDI+AI光模块PCB双轮驱动
Mate X5开启预订，掀起华为手机二次热潮 ：
9 月 8 日，华为 Mate 60 Pro +、折叠屏手机今日上架华为商城开启预订，首批已被抢购完毕。IT之家查询华为商城的配置表，华为依然没有公布 Mate X5 的处理器型号，其余配置与之前的 Mate X3 基本一致。若Mate 60加单至1500万台，单台ASP80元，方正40%市占率计算，相关弹性为5E。
明年若旗舰机5000万台，单台80元，维持40%市占率，弹性16E，#相对今年营收接近50%弹性。
AI光模块：
AI光模块PCB材料等级高，层数多，价值量客观。公司和深南、sanmina，欣强等作为光模块PCB龙头，22年相关营收约为2.8E左右，
公司作为刚摘星基本面有变化，且H产业链预期不充分的个股，建议关注。

【天风通信】继续强烈推荐卫星通信
【天风通信团队】曾于今年2月强call算力+卫星有望成为通信行业两大主线。
华为Mate60卫星通信技术依托【天通卫星】实现双向【语音对讲和文字消息】功能，提升了【高轨手机】直连卫星落地能力。而此次测试则基于银河航天低轨宽带试验星座，5MHz带宽用户下载速率可达5.1Mbps。我们判断，基于【低轨星座的手机宽带业务】可能是下一波卫星通信发展方向。
卫星板块加速发展：特种领域&星网&G60低轨星座项目加速推进。G60订单预期落地，星网一代星第二批次订单落地，扩容部分有望于年底落地。2024年星网&G60均开始大规模组网发射。根据卫星规划数量及ITU N+7发射规则进行测算，卫星行业仅总体制造端市场空间超过千亿。
投资建议：
1）【震有科技】天通一号核心网以及低轨卫星核心网提供方。天通一号核心网部分由震有科技独家承建用以提供对用户的通服务，手机卫星直连普及后天通卡终端用户增长将为公司营收贡献较大增量；
2）【盛路通信】中调落地后军品业务有望迎来恢复性增长，公司与战略客户在卫星通信终端天线方面进行业务合作；
3）【上海瀚讯】主业有望回暖，G60载荷增量弹性较大；
4）【铖昌科技】低轨卫星射频芯片核心供应商，在分系统所占较大份额，24年将受益于低轨卫星TR芯片放量+遥感业务复苏+地面雷达&机载雷达渗透率提升；
5）【国博电子】军用:星载项目确定性较强。民用:和战略客户合作从基站延伸至终端，有望成为下一代手机射频芯片核心供应商；
6）【华力创通】华为Mate60基带核心供应商。
7）【中国卫通】唯一拥有高通量宽带卫星及卫通通信运营牌照的公司；
8）【中国电信】唯一拥有MSS、FSS卫星通信业务牌照的电信运营商。
建议关注：海格通信、臻镭科技、复旦微电等

数据要素： 政策高频落地，交易需求释放！继续重点推荐
事件：9月8日，上海市人民政府同意组建上海交易集团有限公司。
点评
#数据交易：上海先行呈现几何式增长。上海数交所于2021年11月挂牌，月交易额高速增长，今年8月交易额已突破1亿元，预计将维持高速增长趋势。
#贵州：携手苏州加强跨域数据流通。 日前，贵州数交所同苏州数交所达成合作，将在数据服务领域开展深度合作，围绕政务、保险、金融等领域，发挥跨地域合力，构建以数据流通交易为核心的大数据产业链。
#长春：规定数据交易范围、行为、安全等。8月28日，长春市发布《长春市数据交易管理办法》，对数交所职能、数据交易主体、数据交易标的、数据交易行为、数据交易安全等做了明确规定。
重点关注：
#主要品种：
太极股份/易华录/云赛智联（上海）/广电运通/深桑达/久远银海
#关注品种：
1）运营商体系： 东方国信/启明星辰/安恒信息/亚信安全；
2）商保&医保：久远银海：山大地纬/中科江南/中科软/东软集团；
3）地方： 南威软件（福建） /博思软件（福建）/万达信息（上海）。

关注供货华为mate60+光刻胶+创业板小盘，回天新材！

互动易回复，公司已经给华为Mate60供货！

在消费电子领域，公司电子胶产品与H公司、欧菲、海康、中兴、小米、VIVO、华勤等头部客户均有合作，PUR、环氧底填、UV胶等产品持续上量。

公告查询可知，公司2022年华为销售有几十款产品，销售收入近亿元！

其他华为概念：2019年年报显示公司研发项目高导热灌封胶用于华为光伏逆变器灌封,可实现大功率逆变器快速热传导,延长寿命提高产品可靠性。

光刻胶：公司一直在重点关注光刻胶相关领域的发展情况，是值得开发的领域，公司已经有光刻胶相关技术储备！

阿联酋第二大国有基金，阿布扎比穆巴达拉发展公司本周正式在北京开设办事处。

消息人士称，穆巴达拉在北京的团队约有10人，其中国投资组合包括京东子公司JD Industrials、海森生物Hasten Biopharmaceutic和快时尚零售商希音Shein。据悉高瓴资本的张磊和红杉资本的沈南鹏出席启动活动。：挪威主权财富基金挪威央行投资管理公司（Norges Bank Investment Management）宣布关闭上海办事处，改以新加坡作为亚洲区运营中心，称这一调整是基于“运营方面的考虑”，是对经营业务模式的调整，不影响在华投资。截至2022年底，NBIM投资约850家中国企业，总投资约420亿美元。

A股下周将迎增量资金！两融杠杆提升 可释放3700亿增量资金

A股将迎增量资金！近日，包括华西证券、中金财富、安信证券等在内的多家券商发布公告称，将于9月11日起，将融资保证金比例由此前的100%调降至80%。有的券商还特别表示，对于上市后前5个交易日的证券，融资保证金比例为200%。券商人士向记者表示，此举将会适当提升融资的杠杆比例，有助于增加两融投资者可融资规模，满足投资者合理的融资交易需求，一方面引入增量资金，另一方面盘活存量资金，进而影响市场流动性和活跃度。“对于投资者而言，在融资保证金比例降低之后，要密切关注自身仓位波动、交易风险并做好风险管控措施。”券商提醒称。中证金融披露的数据显示，截至9月6日，全市场融资余额为1.48万亿元。保证金比例下调后，理论上可释放3700亿增量资金。